Formule simplifiée du prix de liquidation pour les contrats Binance : Prix de liquidation Long ≈ Prix d'entrée × (1 - 1 / Levier + Taux de marge de maintien) ; inverse pour le Short. L'APP affiche automatiquement le prix de liquidation exact après l'ouverture de la position — pas besoin de le calculer à la main. Le taux de marge de maintien varie de 0,5 à 5 % selon l'effet de levier et la devise. Créez un compte via le site officiel Binance, téléchargez l'APK via l'app officielle Binance, et consultez le processus pour toutes les plateformes dans le centre de téléchargement. Cet article explique les principes de calcul du prix de liquidation.
Le concept central de la liquidation
Liquidation = La marge est insuffisante pour maintenir la position → Le système ferme la position de force.
Indicateur de jugement : Taux de marge (Margin Ratio)
Formule :
Taux de marge = Marge de maintien / (Solde de marge + PnL non réalisé)
Quand le taux de marge > 100 % → Liquidation.
Ou dans l'autre sens : Quand les pertes latentes ramènent la marge à un niveau proche de la "marge de maintien" → Liquidation.
Formules simplifiées du prix de liquidation
Prix de liquidation Long (Achat)
Prix de liquidation = Prix d'entrée × (1 - 1 / Levier + Taux de marge de maintien)
Ou encore plus simple :
Prix de liquidation ≈ Prix d'entrée × (1 - 1 / Levier)
Exemple :
- Prix d'entrée : 60 000 USDT
- Levier : 10x
- Taux de marge de maintien : 0,5 %
- Prix de liquidation ≈ 60 000 × (1 - 1 / 10) = 60 000 × 0,9 = 54 000 USDT
Calcul exact (avec marge de maintien) :
- 60 000 × (1 - 1 / 10 + 0,005) = 60 000 × 0,905 = 54 300 USDT
Il suffit d'environ 10 % de fluctuation défavorable pour être liquidé.
Prix de liquidation Short (Vente)
Prix de liquidation ≈ Prix d'entrée × (1 + 1 / Levier)
Exemple :
- Prix d'entrée : 60 000
- Levier : 10x
- Prix de liquidation ≈ 60 000 × (1 + 1 / 10) = 66 000 USDT
Une fluctuation défavorable de 10 % entraîne la liquidation.
Seuils de liquidation par levier
Exemple pour "Long" (symétrique pour Short) :
| Levier | Seuil de fluctuation défavorable pour liquidation |
|---|---|
| 1x | 100% (Théoriquement jamais) |
| 2x | 50% |
| 3x | 33% |
| 5x | 20% |
| 10x | 10% |
| 20x | 5% |
| 50x | 2% |
| 100x | 1% |
| 125x | 0,8% |
Taux de marge de maintien
Binance fixe le taux de marge de maintien par paliers selon la valeur de la position :
Contrats BTC (Exemple)
| Valeur de la position (USDT) | Taux de marge de maintien |
|---|---|
| < 50 000 $ | 0,4 % |
| 50 000 $ - 250 000 $ | 0,5 % |
| 250 000 $ - 1M $ | 1,0 % |
| 1M $ - 5M $ | 2,5 % |
| 5M $ - 25M $ | 5 % |
| 25M $ - 50M $ | 10 % |
| 50M $ - 100M $ | 12,5 % |
| > 100M $ | 15 % |
Plus la position est grande, plus le taux de marge de maintien est élevé (gestion des risques).
Altcoins (Petites capitalisations)
Le taux de marge de maintien des altcoins est généralement plus élevé (mauvaise liquidité) :
- Altcoins majeurs : 1 - 2,5 %
- Altcoins mineurs : 5 - 10 %
Consulter le prix de liquidation dans l'APP
L'APP Binance l'affiche automatiquement après l'ouverture de la position :
Page des détails de la position
Allez dans la page "Positions", chaque position affiche :
- Montant
- Prix d'entrée
- Prix de repère (Mark Price)
- PnL (Profits et pertes latents)
- Prix de liquidation (Prix de liquidation forcée)
- Marge de maintien
- Taux de marge
Mises à jour en temps réel
- Évolution du prix de repère
- Évolution du PnL
- Évolution du taux de marge
- Le prix de liquidation ne change généralement pas (sauf si vous ajoutez de la marge)
Pas besoin de calculer à la main, l'APP affiche la valeur exacte en temps réel.
Facteurs influençant le prix de liquidation
1. Prix d'entrée
- Le prix d'exécution lors de l'ouverture de la position
- Généralement égal au prix du marché (pour un ordre au marché)
2. Effet de levier
- Plus le levier est élevé, plus le prix de liquidation est proche du prix d'entrée
- Levier 100x → Prix de liquidation à 1 % du prix d'entrée
- Levier 5x → À 20 %
3. Taux de marge de maintien
- Plus la position est grande, plus ce taux est élevé
- Éloigne légèrement le prix de liquidation (fournit un tampon)
4. Ajout de marge
- Ajouter de la marge à la position
- Éloigne le prix de liquidation du prix actuel
- Réduit la probabilité de liquidation (mais augmente les fonds immobilisés)
5. Frais de financement (Funding Rate)
- L'accumulation des frais de financement sur le long terme affecte la marge
- Les Longs paient souvent → Marge diminue → Prix de liquidation augmente (plus facile d'être liquidé en Long)
Exemples de calcul du prix de liquidation
Exemple 1 : Long conservateur
- Prix d'entrée : 60 000
- Levier : 3x
- Position : 30 000 USDT (Marge 10 000)
- Taux de marge de maintien : 0,4 %
- Prix de liquidation ≈ 60 000 × (1 - 1 / 3 + 0,004) = 60 000 × 0,671 = 40 240 USDT
Il faut que le BTC chute de 33 % pour être liquidé. Probabilité très faible sur 30 jours.
Exemple 2 : Long agressif
- Prix d'entrée : 60 000
- Levier : 50x
- Position : 500 000 USDT (Marge 10 000)
- Taux de marge de maintien : 0,5 %
- Prix de liquidation ≈ 60 000 × (1 - 1 / 50 + 0,005) = 60 000 × 0,985 = 59 100 USDT
Il suffit d'une baisse de 1,5 % du BTC pour être liquidé. Possible en moins d'une heure.
Exemple 3 : Long extrêmement agressif
- Prix d'entrée : 60 000
- Levier : 125x
- Position : 1,25M USDT (Marge 10 000)
- Taux de marge de maintien : 1 %
- Prix de liquidation ≈ 60 000 × (1 - 1 / 125 + 0,01) = 60 000 × 1,002 = 60 120 USDT
Attendez, cela semble faux. Liquidé immédiatement après l'ouverture en 125x ?
En réalité, un levier de 125x a des exigences de marge de maintien plus strictes (probablement 2 à 5 %), plus le glissement (slippage), de nombreuses positions en 125x sont liquidées dès leur ouverture. C'est pourquoi le système de Binance n'autorise pas les trop grandes positions avec un levier de 125x.
Retarder la liquidation en ajoutant de la marge
Si vous craignez la liquidation, vous pouvez ajouter de la marge :
Opération
- Allez dans les détails de la position
- Cliquez sur "Ajuster la marge"
- Choisissez "Ajouter"
- Entrez le montant
Effet
- La marge augmente
- Le prix de liquidation s'éloigne (il baisse pour un Long)
- Le levier est "virtuellement" réduit
Exemple :
- Position initiale : Marge 10 000 USDT × 10x = Position 100 000 USDT
- Ajout de 10 000 USDT de marge → Marge totale 20 000 → Levier équivalent à 5x
- Le prix de liquidation passe de -10 % à -20 %
Attention
- Ajouter de la marge ≠ Résoudre le problème
- Si vous vous êtes trompé de direction, ajouter de la marge ne fait que retarder l'échéance
- Vous devriez couper vos pertes (Stop Loss) si nécessaire
Mécanisme de désendettement automatique (ADL)
Dans de rares cas extrêmes, Binance peut procéder à un "désendettement automatique" :
Conditions de déclenchement
- Le fonds d'assurance est insuffisant pour couvrir les faillites
- Le système ferme automatiquement les positions rentables selon leur "niveau de risque"
- Les utilisateurs dont la position rentable est fermée recevront une notification
Conséquences
- Vous aviez la bonne direction mais vous êtes fermé de force
- Vos gains réels sont inférieurs aux attentes
- Rare mais possible
Prix de repère vs Dernier prix
La liquidation est calculée sur la base du "Prix de repère" (Mark Price), et non du dernier prix d'exécution :
Pourquoi utiliser le prix de repère ?
- Empêche des liquidations massives dues à une anomalie de prix sur une seule bourse
- Prix de repère = Synthèse des prix de plusieurs bourses
- Plus stable + plus représentatif du vrai marché
Différence en pratique
- Le plus souvent, Prix de repère ≈ Dernier prix
- Lors de fluctuations extrêmes, il peut y avoir une différence de 0,5 à 2 %
- Si vous voyez le prix "tomber au prix de liquidation" mais que vous n'êtes pas liquidé = le prix de repère n'y est pas encore
Comment éviter la liquidation
1. Utiliser un faible effet de levier
C'est la méthode la plus efficace. En 1x à 3x, il est presque impossible d'être liquidé.
2. Toujours définir un Stop Loss
Le prix de Stop Loss doit être plus proche que le prix de liquidation :
- Définissez un Stop Loss à -10 % de la position (quand la liquidation est à -20 %, par exemple en levier 5x)
- Clôture active plutôt que liquidation subie
- Les pertes sont contrôlées
3. Tailles de position raisonnables
Chaque position doit représenter < 5 % de votre capital total. Même en cas de liquidation, l'impact est faible.
4. Éviter de garder les positions trop longtemps
Garder un contrat ouvert longtemps = Frais de financement + Incertitudes. Préférer le court terme avec des prises de profits/Stop Loss fréquents.
5. Éviter les conditions de marché extrêmes
- Autour de la publication de grandes nouvelles
- Le week-end, quand la liquidité est faible
- Lors de flash crashs / flash pumps
- N'ouvrez pas de nouvelles positions
Questions fréquentes
Q : L'intégralité de la marge est-elle perdue après une liquidation ? R : Généralement, il vous reste de 0 à 10 %, selon la vitesse d'exécution de la liquidation et la liquidité du marché. Dans les cas extrêmes, cela peut être 0 %.
Q : Puis-je clôturer la position à la dernière minute avant la liquidation ? R : Oui. Surveillez le taux de marge, et quand il approche les 80 %, fermez manuellement. Mais cela demande de surveiller le marché 24h/24 et 7j/7.
Q : Peut-on mettre une alerte de liquidation dans l'APP ? R : Oui. Dans "Paramètres de notification", activez les alertes de "Risque de liquidation", et une notification sera envoyée lorsque le taux de marge atteindra un seuil critique.
Q : Changer le levier affecte-t-il le prix de liquidation ? R : Oui. Mais vous ne pouvez pas changer le levier d'une position déjà ouverte, vous devez fermer la position puis en ouvrir une nouvelle avec le nouveau levier.
Q : Pourquoi le prix de liquidation des contrats est-il différent de ce que je calcule ? R : Vous n'avez peut-être pas pris en compte : le palier du taux de marge de maintien, les PnL non réalisés, l'accumulation des frais de financement ou les frais de transaction. L'affichage de l'APP donne la valeur précise.
Q : Existe-t-il une assurance contre la liquidation ? R : Binance n'offre pas d'assurance de ce type. Certaines "Assurances DeFi" tierces couvrent certains scénarios, mais elles coûtent cher. La meilleure assurance reste un levier faible + un Stop Loss strict.
Résumé
Formule simplifiée du prix de liquidation des contrats Binance : Prix de liquidation Long ≈ Prix d'entrée × (1 - 1 / Levier) ; Prix de liquidation Short ≈ Prix d'entrée × (1 + 1 / Levier). L'APP affiche automatiquement le prix de liquidation exact après l'ouverture de la position — aucun calcul manuel n'est nécessaire. Le taux de marge de maintien varie de 0,4 à 15 % selon la valeur de la position et la devise. La liquidation est basée sur le "Prix de repère" (Mark Price) et non sur le dernier prix. Pour éviter la liquidation : utilisez un faible levier (1x-3x) + configurez toujours un Stop Loss + gardez chaque position à < 5 % du capital + ne conservez pas de contrats à long terme + évitez les conditions de marché extrêmes. Ajouter de la marge ne fait que retarder l'échéance — si la tendance est mauvaise, coupez vos pertes (Stop Loss).